Združitve in prevzemi
Objavljeno: 26. Maj 2021 21:31
Združitve in prevzemi – maj 2021
Izpit preko exam.net
1. Kratko pojasni poslovne razloge za zbiranje ponudb pri prodaji podjetja v več stopnjah.
2. Kratko pojasni, kako se oblikuje najvišja cena, ki jo je še pripravljen plačati strateški kupec za nakup 100% deleža v ciljnem podjetju in zakaj so te cene praviloma višje od tistih, ki jih ponudijo finančni investitorji.
3. Pojasni mehanizem zaključnih računov pri oblikovanju končne cene v SPA in kako je v tem primeru porazdeljeno tveganje poslabšanja poslovanja med kupcem in prodajalcem v razdobju med podpisom in veljavnostjo pogodbe.
4. Kratko pojasni koncept izločitve in prodaje zdravega jedra podjetja po ZFPPIPP. Zakaj tega koncepta v Sloveniji praktično ni možno uporabiti v zunaj sodni poravnavi med bankami in prezadolženim dolžnikom?
5. Kaj so po vašem mnenju glavne prednosti za kupca, če se v javni d.d. v RS izvede kombinirani postopek prodaje v dveh korakih: najprej prodaja kontrolnega deleža in potem prevzem po ZPRE?
6. Kupec in prodajalec sta se že dogovorila za oceno vrednosti podjetja (brez neto dolga) na 100 mio EUR, določeno kot 10-kratnik načrtovane povprečne letne EBITDA 10 mio EUR v naslednjih treh letih. Dodatni skrbni pregled je potem razkril, da gre pri pogodbenih izvajalcih storitev za elemente delovnega razmerja in obstaja tveganje: (i) plačila globe za prekršek in retroaktivnega plačila prispevkov v skupnem znesku 2 mio EUR in (ii) obveznost zaposlitve dodatnih 100 delavcec, kar bi povečalo stroške poslovanja za 1 mio EUR na leto. Predlagajte in pojasnite kupcu kako lahko smiselno uredti ti dve novi zadevi v SPA.
Izpit preko exam.net
1. Kratko pojasni poslovne razloge za zbiranje ponudb pri prodaji podjetja v več stopnjah.
2. Kratko pojasni, kako se oblikuje najvišja cena, ki jo je še pripravljen plačati strateški kupec za nakup 100% deleža v ciljnem podjetju in zakaj so te cene praviloma višje od tistih, ki jih ponudijo finančni investitorji.
3. Pojasni mehanizem zaključnih računov pri oblikovanju končne cene v SPA in kako je v tem primeru porazdeljeno tveganje poslabšanja poslovanja med kupcem in prodajalcem v razdobju med podpisom in veljavnostjo pogodbe.
4. Kratko pojasni koncept izločitve in prodaje zdravega jedra podjetja po ZFPPIPP. Zakaj tega koncepta v Sloveniji praktično ni možno uporabiti v zunaj sodni poravnavi med bankami in prezadolženim dolžnikom?
5. Kaj so po vašem mnenju glavne prednosti za kupca, če se v javni d.d. v RS izvede kombinirani postopek prodaje v dveh korakih: najprej prodaja kontrolnega deleža in potem prevzem po ZPRE?
6. Kupec in prodajalec sta se že dogovorila za oceno vrednosti podjetja (brez neto dolga) na 100 mio EUR, določeno kot 10-kratnik načrtovane povprečne letne EBITDA 10 mio EUR v naslednjih treh letih. Dodatni skrbni pregled je potem razkril, da gre pri pogodbenih izvajalcih storitev za elemente delovnega razmerja in obstaja tveganje: (i) plačila globe za prekršek in retroaktivnega plačila prispevkov v skupnem znesku 2 mio EUR in (ii) obveznost zaposlitve dodatnih 100 delavcec, kar bi povečalo stroške poslovanja za 1 mio EUR na leto. Predlagajte in pojasnite kupcu kako lahko smiselno uredti ti dve novi zadevi v SPA.